November 29, 2022

Bästa Sättet Att åtgärda Fysiskt Aktiva Riskspårningsfel

Nyligen rapporterade några länkade våra användare aktiva riskförsöksfel.

Det bästa reparationsverktyget för Windows. Klicka här för att börja reparera din dator nu!

De flesta erkända aktiva chefer har marknadstracking errors mellan 4% och 7%. Aktiva förvaltare som är villiga att hjälpa dig att satsa stort oavsett rekordet kan ha mottagningsfel på 10-15%. Absoluta avkastningsstrategier utanför riktmärket kan ibland ha förhöjda tracking errors.

Vad är ett spårningsfel?

Är spårningsfel aktiv risk?

Tracking error, kommer att kallas aktuell risk, mäter i allmänhet förändring i ett kontos avkastning i förhållande till standardavvikelsens förändring över ett jämförelseindexs avkastning. Detta är med all säkerhet ett mått på vår livsrisk i en portfölj av fastighetsinvesteringsmöjligheter som ett resultat av ledningens deras beslut fattade av delförvaltaren.

Vad är aktiv risk?

Aktivt spel kallas nästan säkert också för komplexa fel eller rättegångsrisk. där σA är aktiv prospekt, ri kan För att vara den individuella aktiva inkomsten har rA vanligtvis varit den genomsnittliga aktiva inkomsten, dessutom är m antalet fynd. Aktiv risk mäts med de specifika rätt stegen:

Tracking error är vanligtvis vår skillnad mellan priset på en faktisk position eller en annan portfölj och hur priset på ett benchmark. Ofta händer detta unika i samband med en riktig hedgefond, fond samt börshandlad fond (ETF) som knappast gör sitt jobb eftersom det vanligtvis är effektivt som förväntat, vilket resulterar i en otrolig oväntad faktisk förlust eller vinst.

Det komplexa att övervaka felet rapporterades som en skillnad i standardavvikelse, vilket var värdet mellan avkastningen som investeraren tjänar och riktmärket som dessa företag specifikt försökte efterlikna.

Förstå portföljspårningsfel

Eftersom risk ofta kan mätas mot en funktionell standard är tracking error ett särskilt tillförlitligt mått som används för att mäta investeringstotal. Tracking error visar investeringars överensstämmelse med en nyckelstandard under en tillräckligt lång tidsperiod. Även portföljer som är fantastiskt välindexerade mot ett riktmärke, kommer att prestera annorlunda än riktmärket, inga ämnen hur liten skillnaden är på en daglig, kvartalsvis, årlig och tolvmånadersbasis. Spårningsmåttet är utan felet som används för att kvantifiera en persons skillnad.

Tracking error är standardens stora skillnad, skillnaden mellan avkastningen på en investering och dess jämförelseindex. Med tanke på sekvensen av avkastning på en otrolig investering eller portfölj och dess cykel, beräknas tracking error i bara följande roll:

Tracking error är lika med standardavvikelse från (P – B)

  • Där P är portföljens avkastning och dessutom B är referensavkastningen.
  • Ur specifik synvinkel för en enskild investerare kan turistfel användas för att kolla in portföljförvaltare. När en förvaltare blir medveten om den låga genomsnittliga avkastningen och normalt har ett stort tracking error, är produkten ett tecken på att något helt enkelt är fel med denna investering och vanligtvis bör investeraren med största sannolikhet köpa en bra ersättare.

    Vad är skillnaden med aktiv delning och spårningsfel?

    Låt oss sluta vara tydliga: Active share mäter visningen av en aktiv portfölj som nästan säkert skiljer sig från dess lämpliga riktmärke. Tracking error är en omtyckt riskstatistik som mäter rörelserna i nyckelavkastningen som en sund förvaltare har tjänat jämfört med den faktiska fondens jämförelseindex.

    Något mer kan också kontinuerligt användas för att förutsäga prestanda, särskilt även om det handlar om att kvantitativa portföljförvaltare bygger riskabla positioner som inkluderar väsentligheter som kan påverka prisrörelser. I det här fallet skapar chefer ett sortiment som använder var och en av våra ingrediensstandardtyper (som stil, kraft, momentum eller börsvärde) för att utveckla ett tracking error-konto som speciellt matchar det riktmärket.

    Särskilda hänsyn

    Faktorer som kan påverka spårningsfel

    aktivt riskkomplex fel

    Naturligtvis tenderar Net Asset Value (NAV) för en indexfond att ligga under riktmärket eftersom var och en av våra fonder betalar avgifter, inte tjänster. Hög kostnadskvot, vilket är vanligtvis betydande för fonden kan ha en oönskad materiell inverkan på din nuvarande fonds resultat, men förvaltare kan bekämpa den negativa effekten av en fonds utgifter och överträffa genomsnittet som har att göra med ombalanseringen index efter portfölj, resultatstyrning eller koncentrations- eller aktieoptionsutlåning.

    aktiv riskövervakningsfel

    Utöver fondens böter kan fondens spårning påverkas av ett antal andra faktorer för att skapa fel. En viktig faktor är i vilken utsträckning fondens innehav avkastar mot dagens innehav i det underliggande indexet eller till och med ett jämförelseindex. Många fonder består av endast ett representativt urval av alla jag skulle säga de värdepapper som utgör det reala indexet. Det finns också generella skillnader mellan fondtillgångar och indexmaterial när det gäller viktning.