November 30, 2022

Najlepsze Sposoby Naprawienia Aktywnego Ryzyka Po Błędzie

Niedawno niektórzy z naszych użytkowników uwierzyli w aktywne błędy śledzenia ryzyka.

Najlepsze narzędzie do naprawy systemu Windows. Kliknij tutaj, aby rozpocząć naprawę komputera już teraz!

Większość uznanych aktywnych menedżerów ma błędy w znajdowaniu rynku między 4% a 7%. Aktywni menedżerowie chcący postawić duże zakłady pomimo indeksu mogą mieć problemy rzędu 10-15%. Strategie bezwzględnego zwrotu poza benchmarkiem mogą czasami powodować wyższe błędy śledzenia.

Co to jest błąd śledzenia?

Czy błąd śledzenia jest ryzykowny?

Błąd śledzenia, znany również jako bieżące ryzyko, mierzy zmianę w zwrocie pojedynczego konta w stosunku do częstych zmian odchyleń podczas wizyty benchmarku. Jest to prawdopodobnie miarodajna miara ryzyka portfela inwestycyjnego w wyniku decyzji kierowniczych podejmowanych za pośrednictwem opiekuna rachunku.

Co to jest ryzyko serwisowe?

Aktywna gra jest również nazywana bardzo mylącym ryzykiem błędu lub postępowania sądowego. w którym σA jest aktywnym ryzykiem, ri może również być indywidualnym aktywnym dolarem, rA zawsze był aktywnym dochodem na każdy dzień, a m to część liczby obserwacji. Aktywne ryzyko jest zwykle mierzone odpowiednimi krokami:

Błąd śledzenia to z pewnością zazwyczaj różnica między, powiedziałbym, ceną pozycji lub dalszego portfela a ceną jakiegoś benchmarku. Często dzieje się tak w kontekście funduszu hedgingowego, funduszu powierniczego lub funduszu giełdowego (ETF), który niestety nie wykonuje swoich obowiązków, ponieważ jest faktycznie taki, jak się na razie przyjmuje, co skutkuje nieoczekiwanym faktycznym spadkiem lub zyskiem.

Uważano, że błąd śledzenia stanowi częściową różnicę między odchyleniem standardowym, które jest wartością między zwrotem, jaki inwestor uzyskuje, a wzorem, do którego konkretnie starali się naśladować.

Zrozumienie błędów śledzenia portfela

Ponieważ ryzyko jest często mierzone w porównaniu z funkcjonalnym punktem odniesienia, błąd śledzenia jest uważany za szczególnie popularną metrykę stosowaną jako sposób pomiaru wyników inwestycyjnych. Błąd monitorowania pokazuje zgodność inwestycji w kluczowym benchmarku przez odpowiednio długi okres. Nawet teczki, które są bardzo dobrze zindeksowane względem każdego benchmarku, będą zachowywać się inaczej niż ten benchmark, bez względu na to, jak mała jest Twoja indywidualna różnica w ujęciu dziennym, miesięcznym, rocznym i rocznym. Następująca miara jest niewątpliwie błędem wybranym do ilościowego określenia różnicy.

Błąd śledzenia to prawie na pewno odchylenie standardowe, różnica między zwrotem z inwestycji i/lub jej punktem odniesienia. Biorąc pod uwagę sekwencję zwrotów z inwestycji lub portfela akcji i jego stopy, trudny błąd jest obliczany w kilku następnych rolach:

Błąd śledzenia = odchylenie standardowe za pomocą (P – B)

  • Gdzie P jest zwrotem z mojego portfela, a B jest często zwrotem referencyjnym.
  • Z punktu widzenia silnego inwestora indywidualnego błędy odwiedzających można wykorzystać do testowania menedżerów portfela. Kiedy menedżer rozumie skromny średni zwrot i faktycznie ma bardzo duży błąd śledzenia, jest to znak, że coś jest nie tak z inwestycją, a inwestor powinien w większości kupić zamiennik.

    Jaka jest zdecydowanie różnica między aktywnym udostępnianiem a zwykłym błędem śledzenia?

    Postawmy sprawę jasno: aktywna stawka mierzy udział stresującego portfela, który prawie na pewno pochodzi z odpowiedniego benchmarku. Błąd śledzenia to powszechna statystyka ryzyka, która mierzy zmienność kluczowych spłat, które zarobił aktywny menedżer w porównaniu z benchmarkiem swojego funduszu.

    Coś znacznie więcej można również wykorzystać do obliczenia wydajności, zwłaszcza gdy jest to oferowane menedżerom portfela ilościowego, którzy budują ryzykowne projekty, które zawierają czynniki, które mogą utrudniać ruch cen. W tym przypadku dyrektorzy tworzą portfolio, które wykorzystuje każdą z naszych składowych standardowych odmian (takich jak styl, dźwignia, dynamika lub limit promocji), aby utworzyć konto twardych błędów, które dokładnie odpowiada benchmarkowi.

    Uwagi specjalne

    Czynniki, które mogą wpływać na błąd śledzenia

    aktywny błąd śledzenia ryzyka

    Oczywiście moja wartość aktywów netto (NAV) funduszu notowań jest zwykle poniżej wartości odniesienia, ponieważ fundusze płacą opłaty karne, a nie usługi. Wysoka opłata wydatkowa, która jest znacząca ponieważ fundusz danej osoby może mieć niepożądany istotny wpływ na wyniki funduszu, tylko menedżerowie mogą przezwyciężyć negatywny wynik wydatków funduszu i wyprzedzić średnią usługi zrównoważenia według portfela, zarządzanie dywidendą, uwaga lub pożyczanie papierów wartościowych.

    aktywna szansa na błąd śledzenia

    Oprócz tego, jak widzisz, grzywna dla Funduszu za błędyŚledzenie funduszu jest doskonale uzależnione od szeregu innych czynników. Ważnym czynnikiem był stopień, w jakim udziały najważniejszych funduszy pokrywają się z naszymi udziałami w indeksach bazowych lub benchmarkach. Wiele dochodów składa się tylko z reprezentatywnej próby wszystkich papierów wartościowych, które tworzą indeks fizyczny. Istnieją również typowe ogólne różnice między funduszami funduszy a aktywami indeksowymi, jeśli chodzi o ważenie.