December 4, 2022

Beste Manier Om Actieve Zorgen-trackingfout Op Te Lossen

Onlangs hebben enkele van onze persoonlijke gebruikers melding gemaakt van actieve risicoregistratiefouten.

De beste Windows-reparatietool. Klik hier om uw computer nu te repareren!

De meeste erkende actieve managers nemen fouten bij het volgen van de markt tussen de 4% en niet te vergeten 7%. Actieve managers die bereid zijn groot in te zetten, ongeacht de index, kunnen misschien fouten hebben van de orde van grootte van 10-15%. Absolute return-strategieën buiten onze eigen benchmark kunnen soms hogere fouten bij het nastreven bevatten.

Wat is een trackingfout?

Is een complexe fout een actief risico?

Tracking error, ook geïdentificeerd als huidig ​​risico, meet de hermodellering in het relatieve rendement van een rekening, zodat u de standaarddeviatie kunt veranderen in het rendement van de beste benchmark. Dit is waarschijnlijk een maatstaf voor de levensdreiging in een beleggingsportefeuille als gevolg van de beslissingen die de accountmanager van het management neemt.

Wat is een zeer actief risico?

Actief spelen wordt ook wel complexe fouten of gelijktijdige geschillen genoemd. waarbij σA actief risico is, kan n toenemen. Om een ​​uniek actief inkomen te zijn, is rA altijd eerst het gemiddelde actieve inkomen geweest en is erika het aantal waarnemingen. Actief risico wordt gemeten door de juiste stappen:

Tracking error is typisch een specifiek verschil tussen de prijs van een baan of een andere portfolio en de kosten van een benchmark. Vaak gebeurt dit in de context van een gloednieuw hedgefonds, beleggingsfonds of exchange behandeld fonds (ETF) dat niet zijn taak is omdat het is in wezen zoals verwacht, wat resulteert in een meer feitelijk verlies of winst.

De verkeerscontrolefout werd gerapporteerd als een gedeeltelijk alternatief in standaarddeviatie, wat de belangrijkste waarde is tussen het rendement dat een makelaar verdient en de benchmark die ze volledig specifiek hebben geprobeerd te emuleren .

Inzicht in fouten bij het volgen van portfolio’s

Omdat risico af en toe wordt gemeten aan de hand van een functionele benchmark, is verkeersfout een bijzonder populair begrip dat wordt gebruikt om beleggingsprestaties te meten. De tracking error toont de naleving van investeringen met een belangrijke benchmark gedurende een voldoende lange periode van gebeurtenis. Zelfs koffers die buitengewoon goed zijn geïndexeerd ten opzichte van een benchmark, zullen zich beter gedragen dan de benchmark, hoe klein uw verschil ook is met een fantastische dagelijkse, driemaandelijkse, jaarlijkse en jaarlijkse routine. De volgmaat is ongetwijfeld uw huidige fout die wordt gebruikt om het specifieke verschil te kwantificeren.

Tracking error is de standaarddeviatie, ons eigen verschil tussen het rendement op een uitstekende investering en de benchmark. Gezien de volgorde van het rendement op een opleidingsinvestering of -portfolio en de snelheid ervan, wordt het grootste deel van de tracking error berekend in een volgende rol:

Tracking error = routinematige afwijking van (P – B)

  • Waar P het portefeuillerendement is en B het benchmarkrendement.
  • Vanuit het oogpunt van een individuele belegger kunnen bezoekersfouten worden gebruikt om portefeuillemanagers uit te dagen. Wanneer een beheerder begrijpt wat het lage gemiddelde rendement is en eigenlijk ook nog een grote tracking error heeft, is dit een teken dat er iets verkeerd is gediagnosticeerd met deze investering en moet de makelaar hoogstwaarschijnlijk een echte vervanging kopen.

    Wat is het verschil tussen chaotisch delen en tracking error?

    Laten we duidelijk zijn: active share meet het aandeel dat is gekoppeld aan een actieve portefeuille die tot zeker verschilt van de respectieve standaard. Tracking error is een veelvoorkomende kansstatistiek die de volatiliteitssleutelrendementen meet die een actieve toezichthouder heeft behaald in vergelijking met de benchmark van zijn eigen fonds.

    Er kan ook iets meer worden geselecteerd om de prestaties te voorspellen, vooral als het gaat om kwantitatieve portefeuillemanagers die risicovolle posities innemen die factoren bevatten die prijsbewegingen kunnen beïnvloeden. In dit soort gevallen creëren managers een portefeuille die in de meeste gevallen elk van onze bekende typen (zoals stijl, hefboomwerking, impuls of marktkapitalisatie) gebruikt om één tracking error-account te creëren dat precies aan die benchmark voldoet.

    Speciale overwegingen

    Factoren die van invloed kunnen zijn op de trackingfout

    active risk tracking error

    Ofwel, de Netto Vermogenswaarde (NAV) die aan een indexfonds is gekoppeld, blijft meestal onder de benchmark omdat de fondsen vergoedingen betalen, geen diensten. Hoge financiële spanningsratio, die aanzienlijk is omdat het fonds een zeer ongewenste materiële impact kan hebben op de huidige prestaties van het fonds, maar beheerders alle negatieve gevolgen van de uitgaven van het fonds kunnen overwinnen en beter kunnen presteren dan het gemiddelde van deze herbalanceringsindex per portefeuille, dividendremedies of concentratie- of effectenleningen.

    active risk tracking error

    In plaats van de boete van het Fonds, kan het volgen van fondsen worden beïnvloed door een aantal andere factoren. Een gunstige factor is de mate waarin de posities van het fonds overeenkomen met onze activa in de onderliggende index of standaard. Veel fondsen bestaan ​​uit slechts één bepaalde representatieve steekproef van alle sec die deel uitmaken van de fysieke directory. Er zijn ook algemene verschillen tussen fondsactiva en indexactiva, ook al gaat het om de weging.